La « clé » du Conseiller financier: cinq façons pour BTC de jouer un rôle dans le portefeuille

Darling Think Tank 2021-09-14 14:50:16 阅读数:789

la cl du conseiller financier

​PuisqueBTCNe disparaîtra pas,Comment l'intégrer dans un futur portefeuille?

Récemment,Un célèbreBTCL'auteur a tweeté:“Si votre conseiller financier ne l'a pas encore recommandéBTC,Alors virez - les.” Des tweets comme celui - ci vont bientôt donner lieu à des opinions polarisées.Mais que ce soit bien ou mal,BTCJoue un rôle important dans le portefeuille.

En tant que fiduciaire,Vous ne pouvez pas ignorer21 Les meilleurs atouts du siècle.Que cela vous convienne ou non,BTCNi disparaître.Comment peut - on s'intégrer dans un futur portefeuille?En bas,Je vais vous montrer commentBTCQuelques grandes façons d'intégrer le portefeuille.

Un.、Or numérique

Je suisBTCUtilisé au début du voyage“Or numérique”Pour dire,Mais les actifs cryptographiques sont bien plus qu'une simple alternative à l'or.Le rôle de l'or dans l'histoire est de protéger la richesse:À l'époque romaine,Vous pouvez acheter un haut approprié avec une once d'or,Et aujourd'hui,Vous pouvez acheter un costume approprié avec une once d'or.Le maintien du pouvoir d'achat est l'attrait de l'or.L'inflation de l'or est inférieure à 2%,Pour que vous puissiez transmettre la richesse de génération en génération,Parce que par rapport à la monnaie légale pure,La dépréciation de l'or est lente.Alors...,Si vous ne faites queBTCUne marchandise considérée comme une alternative à l'or,Comme ça.Ray Dalio L'évaluation des risques suggère que le poids attribué à l'or est significatif.Dans cette approche,,Le poids recommandé est 7.5% DeBTCMode d'investissement.

2.、Le trésor de la croissance

Si vous préférez utiliser le noyau-La pensée de l'approche satellite, Vous devrez peut - être répartir les actifs entre les investissements axés sur la croissance. .Core- Le concept de satellite est d'avoir un vaste marché , Mais en complément ,Vous pouvez10%-20% L'investissement est réparti entre les grands marchés que vous considérez rentables .BTC Est l'actif qui a connu la croissance la plus rapide au cours de la dernière décennie , Il est donc conforme à cette affirmation. .

Vous pouvez également voir Google 、Pommes、Amazon et Facebook L'effet réseau des grandes entreprises technologiques —— Une fois qu'une entreprise de réseau numérique dominante a dépassé 1000Une capitalisation boursière de 100 millions de dollars, Ça va durer. .Maintenant.BTCC'est revenu à 1 Valeur marchande inférieure à billions de dollars . Le capital - risque a toujours été axé sur la courbe de la demande et les possibilités offertes par le cycle d'adoption. , Et son effet réseau est très puissant . Les gens apprennent et partagent souvent un outil ou une technologie , Et vous devez voir 10 Double ou plus , Avant de pouvoir bouger et “Mise à jour” Vers un meilleur endroit .Dans cette approche,, Il est recommandé d'utiliser de préférence les pondérations suivantes: 10% DeBTCMode d'investissement.

Trois、 Assurance - crédit (Obligations)

Greg Foss Est une société qui possède 30 Trader expérimenté depuis de nombreuses années ,Il pense queBTC Est l'assurance contre les défauts de paiement des investisseurs à revenu fixe . Dans un article récent ,Foss La situation de la propagation des risques en chaîne sur le marché du crédit est expliquée aux investisseurs obligataires. , Indique que le plus grand risque d'aujourd'hui existe sur les marchés du crédit , Les investisseurs ordinaires ont des risques cachés là - Bas. .

Pas d'aspiration. 2008 Leçons tirées des obligations adossées à des créances annuelles , Au lieu de cela, en répétant les notations de crédit de plus en plus laxistes sur les obligations détenues, , Tout le monde cherche des gains dans un monde de taux d'intérêt bas . Le risque de contrepartie est généralement inconnu , Jusqu'à ce qu'il soit trop tard. ——Mais...BTC Aucun risque de contrepartie au moment de l'auto - garde . Dans le marché actuel , La valeur de ce calme et de cette sécurité a été sous - estimée. .

Foss Ça ne veut rien dire. BTC Les prix ne seront pas affectés par la crise du crédit , Mais à mesure que de plus en plus d'investisseurs comprennent les avantages du risque de contrepartie , L'événement sera une occasion d'achat .Pour avoir 60/40 Portefeuille(Parmi eux 60% Pour les actions et 40% Obligations )Clients,SuggestionBTC Pondéré en fonction de son exposition aux obligations 5%.

Quatre、 Long Portfolio

Artemis Capital Management (Artemis Capital Management)De Chris Cole A écrit un article intitulé《 La montée du dragon : De la déflation à l'inflation 》Documents de recherche. Il soutient que tout le monde construit un système durable 100 Portefeuille de l'année , Quelle que soit la performance du marché au cours d'un cycle donné . La construction du portefeuille dragon est résiliente et offre une diversification réelle ;Y compris les actions、Obligations、 Tendances des produits de base 、 Répartition des investissements tels que l'or et la volatilité à long terme . Le poids de chaque investissement est 18% À 24% Entre, Donc C'est presque une approche de poids égal . Tous ces actifs se compensent mutuellement ,Pour créer un、 Mécanisme de retour indépendant .

En évitant des ajustements importants , Au fil des ans, les intérêts composés ont apporté beaucoup mieux 100 Portefeuille à terme ,Cole Je pense que c'est impossible. . Si vous croyez ses recherches détaillées , Alors que nous passons de l'ère analogique à l'ère numérique, ,BTC C'est logique de remplacer l'or. . L'or a donné la barre de relais BTC, Et il est entré dans cette configuration de style Portfolio . Elle n'est liée à aucun autre poids attribué , Et fournir un rendement indépendant des avantages .Dans cette approche,,Utilisation recommandéeBTC Le poids de l'investissement est 19%.

Cinq、 Société exposée au capital

Si votre client ne possède pas directement BTC, Et vous n'aimez pas les niveaux de gris BTCTrust (GBTC) Paiement 2% Coût, C'est ce que les investisseurs recherchent sans portefeuille. BTC Principales approches ,Que faire? (Divulgation:Grayscale Retour à CoinDesk La société mère de Digital Currency Group Tous les) Je suggère d'ajouter au bilan BTC Et autres avoirs BTCStock.

PropriétéBTC La société la plus connue du bilan est constituée par Michael SaylorCrééMicroStrategy. L'attribution de la méthode exponentielle est exposée ici. , Permettre la pondération des capitaux propres plutôt que la propriété directe BTC. Je ne dirais pas ça. 1:1 Solutions de remplacement, Mais c'est peut - être votre solution aujourd'hui. .Et puis, Cela vous permet d'accélérer de la bonne façon , Aider les clients à posséder directement des actifs . Le Conseil ici est de posséder une entreprise BTC Le poids de l'investissement ne dépasse pas 5%, La méthode du panier est la meilleure .

Six、 Aller de l'avant :BTC En tant que résolveur de problèmes

Tout ce qui précède vous donne des informations sur les avoirs des clients BTC Diverses raisons et conclusions concernant le poids approprié . Envisager de posséder BTC Au risque de ,A long terme,Même si“Mark Yusko Position”, C'est - à - dire qu'il est détenu à partir de zéro 1% Est beaucoup moins risqué que de détenir 0% Risques.Yusko - Oui.Morgan Creek Capital ManagementFondateur de、 Chief Executive Officer and Chief Investment Officer ,C'est aussi Morgan Creek Digital Partenaire Directeur de . Il a travaillé dans le domaine des dons pendant de nombreuses années , Et travailler avec certains des plus grands distributeurs américains .

Par exemple, Lorsque vous établissez un plan financier pour votre client , Combien de fois supposez - vous que le dollar perd son statut de réserve? ? Quand prévoyez - vous que le dollar continuera d'accélérer sa dépréciation? ? Est - ce que ça n'a jamais été supposé? ?En fait, Même en petites quantités BTC, Vous pouvez également résoudre ces problèmes hypothétiques pour vos clients . Vous pouvez supposer un scénario , Une petite quantité BTCAffectation à 0 Dollars, Et le client a encore un résultat positif .

Le rôle du plan financier devrait être d'assurer la stabilité et la certitude. . Nous avons tous vu des clients devenir trop conservateurs prématurément et compromettre leur succès futur. —— Oui au refus dans le plan financier BTC Il en va de même pour les conseillers du mérite. .

BTC Aider le client à résoudre un vrai problème , J'ai essayé de garder leur argent. “Vivant” Plus longtemps. . En tant que partenaire client seulement ,Pour savoirBTC Ce qui convient le mieux , Bien sûr, il y a des preuves qu'il appartient vraiment au portefeuille de tout le monde. .


Cet article a été compilé par l'équipe de Darling Think Tank ,Contenu destiné à la transmission de l'information,Ne constitue pas une proposition d'investissement,Le droit d'auteur en anglais appartient à l'auteur original.Pour faciliter la compréhension, Modifications mineures apportées à certaines déclarations .

Traduction:Jane 丨 Darling Think Tank

Correction d'épreuves:Jane、Shine 丨 Darling Think Tank

Composition:Jane、Shine 丨 Darling Think Tank

Audit:Amber 丨 Darling Think Tank

Lien original :https://www.coindesk.com/markets/2021/09/09/crypto-for-advisors-5-ways-bitcoin-can-play-a-role-in-a-portfolio/


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